Cambio de tendencia potencial en Deutsche Post

Uno de los valores más alcistas de la bolsa alemana a lo largo de los años 2012 y 2013 ha sido, sin duda, la compañía de logística Deutsche Post. De hecho, la compañía pasó de cotizar por debajo de 9,00 Euros hasta llegar a cotizar cerca de 27,00 a finales de 2013.

Desde entonces y a lo largo de 2014, entró en un proceso de consolidación lateral muy errático durante el cual se han producido la ruptura en falso de varios mínimos crecientes y de varios máximos crecientes. Si no fuera por lo poco común que es, se podría decir que ha construido la peligrosa estructura de distribución conocida con el nombre de ‘Diamante’ que se caracteriza por estar formada por la unión de un triangulo expansivo (periodo de enero a abril de 2014) y de un triangulo consolidativo (periodo de abril hasta ahora).

Al ampliar el gráfico se aprecia, además, que la base del canal alcista desdoblado (o la parte alta del canal alcista original) se perforó hace dos jueves lo que supuso la pérdida de la media de 200 sesiones también. La tímida reacción posterior apenas pudo recuperar la citada media y nunca fue capaz de recuperar el canal perforado. Si a ello le unimos la apertura en hueco bajista de la sesión del viernes que se saldó con la formación de una vela bajista cuyo cierre se situó por debajo del mínimo de reacción previo, la probabilidad de que se haya iniciado un cambio de tendencia en toda regla se eleva de manera drástica.

Por este motivo, se debe construir una posición corta entre el precio de cierre y el máximo de la sesión del viernes. El stop debe colocarse por encima de la media de 200 sesiones en términos de cierre; esto es, por encima de los 26,00 Euros, lo que nos protegería de una potencial trampa bajista. Por último, si se produjese una rápida aceleración a la baja que llevase la cotización al entorno de los 24,00, se deberá cerrar la mitad de la posición para proteger el resto de la posición corta abierta.