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Cómo lograr un 15% en inversión social
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Javier Molina

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Cómo lograr un 15% en inversión social

Cómo se puede invertir utilizando una plataforma Blockchain, en proyectos de crowlending. Ya es posible financiar a unos agricultores de México utilizando contratos inteligentes

Foto: Fotografía de recurso
Fotografía de recurso

Hace unas semanas escribía sobre cómo invertir en Blockchain más allá de las criptomonedas. En esa ocasión se trataba de tomar posiciones en acciones cotizadas o ETFs, que dan exposición al negocio que se puede generar alrededor de esta tecnología. Hoy, sin embargo, me voy a centrar en ver cómo se puede invertir utilizando una plataforma Blockchain, en proyectos de crowlending. Pese a que estamos en una fase muy inicial, ya es posible financiar a unos agricultores de México utilizando contratos inteligentes, seleccionando a conciencia a quién se quiere prestar y todo ello mientras llevamos a cabo proyectos de impacto social positivo.

Gracias al trabajo de muchos emprendedores, tenemos aplicaciones reales que empiezan a funcionar y que se pueden probar. En este sentido me voy a centrar en Ethichub, una plataforma que basada en Blockchain, ha presentado ante la comunidad en su versión alfa con el primer producto mínimo viable (MVP). Vaya por delante que el autor no tiene ni recomienda inversión alguna en dicha plataforma, y que lo que se comenta se hace a título puramente informativo.

Foto: (EFE) Opinión

Del estudio de la necesidad de perfiles distintos surge la oportunidad. Para quien sabe verla y es capaz de ejecutarla, claro. Nativa en Blockchain, se pretende unir a pequeños productores no bancarizados que necesitan financiación, con inversores dispuestos a tomar riesgo a cambio de una rentabilidad acorde. Nada nuevo salvo los actores y la tecnología que hace eso posible. Esos agricultores tienen una actividad muy rentable, pero a la hora de acceder al crédito deben hacerlo en condiciones muy desfavorables, dándose casos donde se cobra un interés anual del 120%. Del otro lado, en otras partes del mundo y en un entorno de alta liquidez, existen individuos que quieren explorar nuevas vías de rentabilidad. Si damos con una red descentralizada y social de inversión en proyectos de financiación, que mediante sistema P2P (entre pares) y bajo contratos inteligentes unan ambos mundos, tenemos un caso de posible éxito.

En esta plataforma, el inversor puede escoger a quién financia, sabiendo que se hace siempre bajo la modalidad de préstamos a la producción (no al consumo), y que cuenta con la tutela de un nodo local encargado de hacer una selección de los proyectos. Además, se va creando un historial crediticio público que ayudará a ganar confianza entre todas las partes intervinientes, y otorgará una especie de nota (scoring) rastreable a los agricultores participantes. El flujo de inversión sería el que se muestra a continuación.

De este modo y utilizando el primer test de producto, un inversor en España puede tomar riesgo a 11 meses a un tipo de interés del 15%, sobre una comunidad productora de café en Chiapas, México. En este caso se está utilizando el Ether (ETH) como criptomoneda de inversión, pero si el proyecto alcanza el éxito deseado, se dispondrá de un utility token propio (Ethix) con el que poder llevar a cabo las operaciones, y el uso de divisas fiat será directo. Cabe destacar la existencia de un fondo de garantía para, en caso de impago, intentar hacer frente a la devolución del capital invertido. Al final, se unen demandantes y ofertantes de capital bajo una misma plataforma de crowlending que, en caso de éxito, verá las ventajas de un uso extensivo de Blockchain.

En el lado negativo hay que mencionar varios puntos a considerar. En primer lugar, tenemos la existencia de un doble riesgo de tipo de cambio que no es menor. En este primer caso de inversión en Chiapas, hay que mandar ETH que en destino y una vez liberados en función (justificación) del uso, se convierten a pesos mexicanos (MXN). El tipo de interés se paga en MXN, se vuelve a convertir a ETH y se ingresan en nuestro wallet (monedero digital). Si lo pasamos a Euros, volvemos a tener el impacto de otro tipo de cambio ETH/EUR que hay que considerar. En segundo lugar y pese a su parte positiva, depender siempre de un nodo local conocedor de las comunidades, entraña un riesgo adicional que no debe obviarse.

Así las cosas y pese a que hay que recordar que todo proceso de inversión requiere de conocimiento y buen juicio, no cabe duda de que proyectos como estos vienen a cubrir la demanda existente en cuanto a alternativas disponibles. El cumplir con una doble vertiente social y económica los hace especialmente atractivos y, con el desarrollo de la tecnología y este tipo de pruebas, a buen seguro que supondrá la entrada en escena de un abanico de nuevas posibilidades para la asignación de recursos en un entorno más justo y de mayor colaboración.

Hace unas semanas escribía sobre cómo invertir en Blockchain más allá de las criptomonedas. En esa ocasión se trataba de tomar posiciones en acciones cotizadas o ETFs, que dan exposición al negocio que se puede generar alrededor de esta tecnología. Hoy, sin embargo, me voy a centrar en ver cómo se puede invertir utilizando una plataforma Blockchain, en proyectos de crowlending. Pese a que estamos en una fase muy inicial, ya es posible financiar a unos agricultores de México utilizando contratos inteligentes, seleccionando a conciencia a quién se quiere prestar y todo ello mientras llevamos a cabo proyectos de impacto social positivo.

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