Las contribuciones de los trabajadores a los planes de jubilación son inadecuadas

En diciembre de 2014, el sitio web Think Advisor informaba de que "menos de la mitad de la fuerza laboral del sector privado está contribuyendo a un plan de jubilación" y añadía que "la gente simplemente no está acostumbrada a priorizar el ahorro para garantizar largas décadas de su futuro como jubilado".

El artículo continúa explicando que"uno de los mayores retos para la fuerza laboral hoy en día es el hecho de que vivimos más tiempo, y necesitamos ahorrar más - y hacerlo cuanto antes - con el fin de financiar largas décadas de jubilación". Pero ¿cómo podemos saber cuánto tenemos que ahorrar y por cuánto tiempo?

El programa del Certificado de Inversiones Claritas de CFA Institute tiene la misión de aclarar y desmitificar el lenguaje de la industria de la inversión para los no especialistas, haciendo las noticias financieras accesibles a todos. Así que vamos a utilizar el material de Claritas para entender mejor el concepto de la inversión dedicada al ahorro y el impacto que el paso del tiempo tiene en el mismo.

Vamos a empezar analizando uno de los principios más importantes de la matemática financiera: la diferencia entre el interés simple y compuesto. Este principio nos ayudará a entender por qué el ahorro temprano es tan importante.

Una tasa de interés simple es la tasa de retorno al prestamista sobre el capital original (la cantidad total prestada). El importe de los intereses devengados depende de la tasa de interés simple y el importe del principal concedido o prestadopor período. Esto se expresa como:

Interés simple = Tasa de interés simple × Principal × Número de períodos.

Por ejemplo, si un depósito en un banco ofrece una tasa de interés simple del 10% anual, entonces por cada 100 euros depositados, el depositante recibirá 10 eurosen el transcurso del año:

Interés = 0,10 × 100 Euros × 1 = 10 €

Si el depósito se deja durante dos años, el total de intereses devengados será 20 euros:

Interés = 0,10 × 100 Euros × 2 = 20 €

El supuesto que subyace en el interés simple es que el interés no se reinvierte y así siempre se calcula sobre el monto del capital inicial.

Ahora vamos a ves este supuesto con el interés compuesto.

El interés compuesto es el retorno que obtiene el prestamista cuando se suman al capital original los intereses devengados. El interés compuesto es referido a menudo como "los intereses sobre intereses".

A diferencia del interés simple, en la fórmula de interés compuesto los intereses obtenidos son reinvertidos. Así se obtiene intereses por el capital principal y por los intereses que este ha generado, y no sólo sobre el principal. Por ejemplo, si se hace un depósito de 100 eurosy obtiene un 10% anual y ese dinero permanece en depósito, a los intereses que se devengan en el segundo año se suman los intereses generados por los 10 eurosobtenidos en el primer año, Veamos abajo:

Año

Saldo Inicial (€)

Intereses Ganados (€)

Intereses retirados (€)

Saldo Final (€)

1

100

10

110

2

110

11

0

121

Tengamos en cuenta que el interés del segundo ejercicio se calcula sobre el capital original de 100 eurosmás los intereses de los 10 eurosdel primer año. El total de intereses después de dos años será de 10 euros(=100 € × 0,10) para el primer año, más 11 euros(= 10 € × 0,10) para el segundo año. Así que el total de intereses después de dos años es de 21 euros,en vez de 20 eurossi el interés no hubiese sido compuesto.

La relación entre el capital original y su valor futuro, cuando es interés compuesto, puede ser descrito como:

Valor futuro capital original × (1 + tasa de interés) ^{Numero de periodos}

En el ejemplo del depósito, 100 € × (1 + 0,10)² = 100 € × (1.10) ² = 121 €.

El impacto del interés compuesto puede ser extremadamente poderoso, especialmente cuando el horizonte es a largo plazo, como la inversión en planes de jubilación. Como vimos en nuestro ejemplo, 100 euros invertidos al 10% durante 2 años se convertirá en 121 euros. Sin embargo, la misma suma invertida durante 20 años se convertirá en 673 euroscon interés compuesto. Esto es:

100 € × (1 + 0.10) ²⁰ = 100 € × (1.10) ²⁰ = 673 €.

Mientras que, bajo el interés simple, el saldo al final de los 20 años sólo sería de 300 euros.

El impacto de la reinversión (interés compuesto) significa que es crítico que empecemos a ahorrar tan pronto como sea posible. Aprovechar el máximo de tiempo para que nuestra inversión aumente nos permitirá, como demuestra el ejemplo que hemos explicado, beneficiarnos de la reinversión y ahorrar más dinero para financiar largos años de jubilación futura.

Original: Kate Lander, Directora de Educación de CFA Institute, EE.UU.

Adaptación realizada por: CFA Society Spain.