Un Monetario Progresivo, de Bansabadell

Uno de los fondos de gestoras nacionales, de la categoría VDOS Monetario Euro, con mejor comportamiento durante 2011 es SABADELL BS PROGRESIÓN EURO, con un 1,57 por ciento de revalorización.

Invierte su cartera en activos monetarios y de renta fija, tanto pública como privada, con una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional, emitidos en euros y con una duración financiera máxima de 6 meses. Son emisiones, mayoritariamente, de mercados miembros de la Unión Europea o candidatos a formar parte de la misma, además de Noruega y Suiza.

El fondo construye su cartera con el objetivo de obtener revalorizaciones diarias siempre positivas, un objetivo que ha conseguido alcanzar. Desde su constitución, el 8 de enero de 2004, SABADELL BS PROGRESIÓN EURO no ha retrocedido ni un solo día, un éxito destacable si consideramos la variedad de hechos significativos vividos en los mercados durante este periodo de siete años: subidas y bajadas de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo, crisis subprime, caída de Lehman, tensiones en el mercado interbancario, deuda de los países periféricos, e incluso desastres naturales (e.g. tsunami japonés).

Para alcanzar este objetivo, el equipo gestor monitoriza y ajusta el riesgo de la cartera de forma continua para que, incluso en escenarios de mercado muy adversos, mantenga su escalada diaria. Cuando el rendimiento interno de la cartera es más elevado, el fondo puede asumir un riesgo más alto de duración y de crédito y, contrariamente, cuando el rendimiento interno de la cartera es menor, el Fondo reduce su riesgo.

Una cartera, cuyas cinco primeras posiciones, a 31 de diciembre de 2011, corresponden a OB. ESPAÑA 6,15% VT. 31/01/2013, IPF BANCO POPULAR (EUR), IPF CAIXA BANK (EUR), IPF BS (EUR) e IPF BBVA (EUR).

Banco Sabadell es el sexto grupo financiero nacional por patrimonio gestionado con 5.193 millones de euros, según datos de VDOS a 31 de diciembre, representando una cuota de mercado de 3,87 por ciento. El fondo está gestionado por el equipo de gestión de BanSabadell Inversión, dirigido por Lluc Sas. Lluc es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Rovira i Virgili, Máster en Finanzas por el Instituto de Estudios Financieros y CFA. Se incorporó al equipo de renta fija como gestor de fondos en 2003, habiendo formado parte anteriormente del equipo de análisis de renta variable de la gestora.

Con un patrimonio gestionado de 319 millones de euros, la evolución del fondo por rentabilidad lo posiciona entre los mejores, en el primer quintil, a dos, tres y cinco años, batiendo al índice de su categoría por un amplio margen también durante 2011. Su dato de volatilidad a tres años es de 0,52 por ciento, que se reduce hasta 0,07 por ciento en el último periodo anual, posicionándolo entre los mejores de su categoría por este concepto, en el quintil cuatro. Su Alfa a un año, respecto al índice de su categoría, es de 0,66 por ciento con un Tracking error de 0,10 por ciento. La suscripción de este fondo no requiere una aportación mínima, gravando a sus partícipes con una comisión de depósito de 0,05 por ciento.
 
Los fondos de la gama Progresión de BanSabadell Inversión son adecuados para los inversores que desean asumir un riesgo muy bajo, con una progresión constante de su inversión, principalmente con un horizonte de inversión a muy corto plazo. La progresión del fondo vendrá marcada por la evolución de los tipos de interés a corto plazo de la zona euro.