Mayor diversificación, mayores retornos

Durante abril, la segunda categoría VDOS en el ranking con mayores captaciones netas fue la de Global, con 36 millones de euros, sólo entre los fondos gestionados por gestoras nacionales. Considerando el escenario actual de incertidumbre, con foco especial en la zona euro, en un entorno económico global de crecimiento débil, una inversión altamente diversificada -tanto por tipo de activo, zona geográfica, sector o divisa- puede ser la clave para acceder a tasas de retorno aceptables.

Desde el comienzo de año, la categoría VDOS de Global se ha revalorizado un 3,45 por ciento. En este grupo, encontramos fondos como OYSTER-WORLD OPPORTUNITIES EUR que acumula en el mismo periodo una rentabilidad de 8,51 por ciento. Tomando como referencia el índice MSCI World USD, tiene como objetivo la consecución de resultados absolutos, con un nivel de riesgo reducido. A través de una única inversión, se consigue con este fondo una exposición a los mercados bursátiles mundiales, gestionándose de acuerdo con un enfoque top-down. Su evolución histórica posiciona a este Subfondo deOyster Funds en el primer quintil por rentabilidad durante 2009 y en el presente 2012, registrando un dato de volatilidad en el último año de 11,19 por ciento. La inversión mínima requerida para suscribir este fondo es de 1 participación, siendo su último dato de valor liquidativo de 145,03 euros. Aplica una comisión fija de 1,75 por ciento y de depósito de 0,03 por ciento, además de hasta un 3 por ciento de comisión de reembolso y hasta un 10 por ciento de comisión variable, sobre resultados positivos del fondo respecto a su índice de referencia.

También por encima del índice de su categoría, la clase (EURO) A CAP de LEGG MASON MULTI-MANAGER PERFORMANCE FUND se revaloriza un 8,40 por ciento, según VDOS, desde el pasado 1 de enero. Con un horizonte de inversión a largo plazo, en euros, invierte principalmente en emisiones de deuda y de renta variable de cualquier área geográfica o sector económico, bien directamente o a través de otros fondos de inversión. Toma como referencia un índice compuesto de MSCI USA NR EUR, MSCI Europe EUR, Citi EuroBIG EUR. Su rentabilidad lo sitúa en el primer quintil durante 2009 y en el actual 2012, registrando un dato de volatilidad en los últimos doce meses de 14,42 por ciento. La aportación mínima requerida para invertir en este fondo es de una participación, registrando un último dato de valor liquidativo de 122,57 euros. Sus partícipes soportan una comisión fija de 1,67 por ciento y de depósito de 0,15 por ciento. 

Buscando maximizar la rentabilidad total, la clase A2 GBP HEDGED del fondo de Blackrock IM BGF GLOBAL ALLOCATION FUND acumula una rentabilidad en el año de 7,76 por ciento, según VDOS. Invierte en activos de renta variable, deuda e instrumentos a corto plazo de emisores públicos o privados de todo el mundo, sin límite preestablecido alguno. Su cartera incluye valores que, en opinión del asesor de inversiones, estén infravalorados, pudiendo incluir asimismo renta variable de pequeñas empresas y de crecimiento emergente. La evolución de este fondo, por rentabilidad, lo sitúa en el primer quintil tanto durante 2009, como durante 2012, con un dato de volatilidad en el último periodo anual de 13,32 por ciento. La inversión mínima requerida para suscribir este fondo es de 5.000 dólares (aproximadamente 3.857 euros) aplicando una comisión fija de 1,50 por ciento, así como un 0,44 por ciento de depósito.

Al incluir activos tan variados, este tipo de fondos tiene asociado un elevado riesgo compuesto, tanto de divisa, como de país, sector o tamaño. Son por tanto indicados para inversores con perfil de riesgo alto, pero que deseen obtener una rentabilidad superior.