Mixtos de la zona euro: rentabilidades y riesgo moderados

Entre los fondos mixtos, la categoría VDOS de Mixto Agresivo Euro es la segunda más rentable en el año, hasta el 8 de octubre, revalorizándose un 10,44%, con un patrimonio total gestionado de 1.073 millones de euros, según VDOS.

Entre los fondo de esta categoría, EspañaFlexiblecrece por rentabilidad un 20,62% en lo que llevamos de año, según VDOS. Gestionado por Banco Madrid Gestión de Activos, su filosofía de inversión consiste en la búsqueda de valor y selección de acciones con un horizonte temporal a largo, por tanto con un bajo índice de rotación de la cartera. Toma como referencia la evolución de los índices IBEX y JP Morgan EMU 1-3 years en un 50%cada uno de ellos. Puede invertir en renta variable entre un 25% y un 75%de la cartera, aunque habitualmente invierte un 50%, adjudicando el resto a activos de renta fija. Mayoritariamente focaliza su inversión en emisores y mercados españoles, pudiendo invertir hasta un 40% en otros emisores, principalmente europeos. Su evolución por rentabilidad posiciona a este fondo en el primer quintil por rentabilidad tanto a uno y tres meses como a uno, tres y cinco años, con una volatilidad en el último año de 11,12%. Para invertir en este fondo no es necesaria una aportación mínima. Aplica a sus participes una comisión fija de 0,90% y de deposito de 0,09%, además de un 5%de comisión variable, sobre resultados positivos del fondo respecto a su referente.

También con calificación cinco estrellas de VDOS, BankinterMixtoFlexibleobtiene un 9,46% de rentabilidad acumulada en el año, según VDOS, y un 20,53% en los últimos tres años. Referenciado a los índices Euro Stoxx (50%) AFI Monetario Euro (25%) e Iboxx Euro Corporates Performance Index 1 to 3 Years (25%) invierte entre 30% y 75%en renta variable de cualquier volumen de capitalización, que cuenten con potencial de revalorización. Puede invertir en otros países, incluidos emergentes, de forma minoritaria. Por rentabilidad, el fondo se sitúa en el primer quintil a tres y cinco años, registrando una volatilidad en el último año de 7,81%. Requiere una aportación minima de 500 euros, aplicando a sus partícipes una comisión fija de 1,60 y de depósito de 0,15%.

La clase B del fondo Aviva FonvalorEuroacumula en el año un 17,47%de rentabilidad, según VDOS. Referenciado a los índices Eurostoxx50 (50%) e Iboxx Corporate + 10 años (50%), invierte entre el 30% y el 75% en renta variable, en una selección de valores infravalorados por el mercado, sin especial predilección por ningún sector o nivel de capitalización bursátil. El porcentaje restante de la cartera se asigna a renta fija, tanto de emisores públicos como privados. Su historia de rentabilidades lo posiciona en el primer quintil tanto a tres meses, como a uno, tres y cinco años, registrado un dato de volatilidad en el último año de 8,65%. La inversión en este fondo requiere una aportación mínima de una participación, registrando un último dato de valor liquidativo de 11,40 euros. Aplica una comisión fija de 1,90% y de depósito de 0,09%, además de un 1,50% en concepto de comisión de reembolso, por permanencias inferiores a seis meses.

La renta variable de la eurozona cuenta con un potencial alcista mayor que la de EEUU, suponiendo al mismo tiempo una inversión preferente, respecto a los mercados emergentes, demasiado sensibles a un potencial inicio de reducción de estímulos por parte de la Fed estadounidense.El Ibex acumula una revalorización a un año de un 25%, con el Eurostoxx 50 ganando casi un 20% y la recuperación económica de la zona euro se anuncia como un proceso lento, pero sostenido.

La combinación de renta variable y renta fija en estos fondos, permite obtener retornos moderadamente elevados, respecto a los fondos de renta variable, con un nivel de riesgo tambien inferior.