Retorno Absoluto, marcando objetivos de rentabilidad

El índice de la categoría VDOS de Retorno Absoluto registra una revalorización durante el año de 2,08%. Es una referencia que, sin embargo, baten varios de los fondos que la integran.

Uno de los ejemplos más destacados es el fondo OysterWorldOpportunitiescon una rentabilidad en el año de 19,69%, en su clase en euros. Referenciado al índice MSCI World USD, su objetivo es lograr unos resultados absolutos con un nivel de riesgo reducido, permitiendo una exposición en los mercados bursátiles mundiales con una sola inversión. Se gestiona de acuerdo con un enfoque top-down, diferenciando en gran medida su ponderación por países respecto a la de los índices mundiales. Es adecuado para inversores a medio o largo plazo, que busquen obtener rentabilidades con una volatilidad moderada. Por rentabilidad el fondo se sitúa en el primer quintil tanto a uno y tres meses, como a uno, tres y cinco años, con un dato de volatilidad en el último año de 7,89%. Requiere una aportación mínima de una participación, siendo su último dato de valor liquidativo de 178,61 euros. Aplica una comisión fija de 1,75% y de depósito de 0,20%, además de una comisión variable de 10% sobre resultados positivos del fondo respecto a su índice de referencia y hasta un 3%de comisión de reembolso.

Un 18,07%, según VDOS, se revaloriza durante 2013 SchroderIsfQepGlogalQualityen su clase A de acumulación en euros. Invierte en valores de renta variable de sociedades de todo el mundo, cuyas características financieras muestren una tendencia hacia la alta calidad. Para su selección, se utilizan técnicas analíticas que conllevan un filtro de capital, incluyendo factores como reducido apalancamiento y estabilidad de su rentabilidad. Su índice de referencia es el MSCI World, registrando una exitosa historia de rentabilidades que lo posiciona entre los mejores de su categoría, en el primer quintil, tanto a uno y tres meses, como a uno, tres y cinco años. Su dato de volatilidad en el último periodo anual es de 7,99%. La inversión en este fondo requiere una aportación mínima de 1.000 euros, aplicando una comisión fija de 1,25%y de depósito de 0,50%.

También con calificación cinco estrellas de VDOS, TsifUK AbsoluteAlphaFundRetailNet, de la gestora Threadneedle AM Ltd obtiene desde enero una rentabilidad de 6,95%, según VDOS, en su clase 1 de acumulación en euros. Se propone como objetivo obtener una rentabilidad positiva absoluta en cualquier condición de mercado y a largo plazo. Para ello, invierte principalmente en títulos de capital o derivados, vinculados a capital de emisores corporativos de Reino Unido, así como en títulos de interés fijo, efectivo o instrumentos del mercado monetario. Toma como referencia el índice 3 month LIBOR. Por rentabilidad, se sitúa en el primer quintil en los periodos a uno y tres meses y a uno y tres años, con un dato de volatilidad en el último año, respecto al resto de fondos de su categoría, de 5,69%. La suscripción a este fondo requiere una aportación mínima de 2.500 euros, gravando a sus partícipes con una comisión fija de 1,50% y de depósito de 0,02%. Aplica adicionalmente una comisión variable de 20% sobre resultados positivos del fondo respecto a su índice de referencia.

Son fondos adecuados para inversores experimentados, que deseen obtener un objetivo de inversión determinado y que estén dispuestos a aceptar un nivel significativo de volatilidad. Por tanto, el horizonte de inversión recomendado para este tipo de fondos es de al menos cinco años.