¿Qué hacer si tu madre te pregunta dónde invertir su dinero?

Los hogares españoles mantenían a finales de julio de este año, un importe superior a los 815.000 millones de euros en depósitos a plazo y a la vista. Esto supone estar en zona de máximos históricos, en un contexto de rentabilidad mínima antes nunca vista. Es la modalidad principal seleccionada para colocar los ahorros, y la tendencia no parece remitir pese a que, el futuro, no pinta nada bien para este tipo de inversión (por llamarlo de alguna forma).

Los fondos de inversión, que pese a que han logrado incrementar su patrimonio en los últimos años hasta los 268.000 millones de euros, presentan datos igualmente desalentadores pues el ahorrador no tiene ni idea de cómo invertir.

Utilizando datos de Inverco, resulta que sólo un 0,1% de total partícipes se han posicionado en el fondo más rentable de los últimos 15 años y, según Morningstar, sólo un 21% de aquellos, están invertidos en los destacados (4 o 5 estrellas) de su modalidad especifica. Los planes de pensiones, que siguen siendo el principal vehículo de ahorro, adolece incluso de mayores deficiencias en cuanto a su correcta selección.

En este contexto de ahorro colocado en depósitos a tipos cero y, en un entorno de bajo conocimiento inversor como muestran aquellas asignaciones de recursos, no es de extrañar que cada vez sean más los que se preguntan qué hacer con su dinero.

Parece evidente que la clave en términos de inversión, podría pasar por mantener activos que mantengan su valor real

Movidos por esta inquietud, el próximo 10 de octubre tendrá lugar un foro en Madrid que intentará dar algunas respuestas a tan complejo dilema. Bajo una visión que englobe desde la renta variable hasta la inversión en fotovoltaica, pasando por la inversión en oro, proyectos de agricultura sostenibles o renta fija que aún ofrezca valor, se analizarán los riesgos y oportunidades que todos estos activos presentan.

Ha llegado un momento en el que las herramientas de política monetaria no funcionan, y parece evidente que la clave en términos de inversión, podría pasar por mantener activos que mantengan su valor real. Es decir, acciones, oro, inmobiliario…evitando, de otro lado, bonos soberanos de rentabilidades negativas y aquellos que se puedan emitir sin límites claros. Otra cosa es saber qué acciones y cuándo comprarlas, qué tipología seleccionar dentro de los bienes inmuebles y si mejor un ETF o el mismo oro físico. Cuanto antes conozcamos y comprendamos las diferentes alternativas y, cómo se pueden adaptar a nuestro perfil de inversión, antes evitaremos la devaluación constante de nuestro ahorro y lo pondremos a trabajar. Con ello, hasta podré darle a mi madre alguna pista argumentada que responda a sus necesidades específicas y me saque de tan difícil tesitura.